Rabatterade optioner , och beskattning

Tysk beskattning av aktieincitament Tyskland 1 mars 2011 Många företag erbjuder aktieincitament till sina anställda i Tyskland och de blir alltmer populära som en viktig inkomstkälla för anställda. I Tyskland diskrimineras sådana incitament typiskt eller fria aktieoptioner eller, i förekommande fall, aktier i det anställande företaget eller i ett annat koncernföretag. Tilldelningen av sådana incitament är emellertid inte utan problem, förutom områden som skatteavdrag för finansiering av beviljandet av dessa incitament, som nyligen beslutats av Bundesfinanzhof (se nedan), särskilda skattefrågor i Tyskland kommer att uppstå på såväl arbetsgivare som anställda, vilket bör beaktas när man planerar att ge sådana incitament för tyska anställda. Följande tjänar som en påminnelse om några av dessa särskilda skattefrågor, förutsatt att mottagaren är en anställd bosatt i Tyskland. Allmänna inkomstskatteprinciper Alla anställda bosatta i Tyskland måste betala skatt på sin inkomst enligt tysk skattelagstiftning. En individs skattepliktiga inkomst beskattas gradvis beroende på inkomstnivå, börjar med en 14 skattesats och ökar upp till 42 skattesats, för skattepliktig inkomst över 52 882 (2010) (105 764 euro för gifta par, som har valt gemensam avkastning ). En 45-procentsats gäller sedan för beskattningsbar inkomst som överstiger 250 731 EUR 501 462 (enstaka personer som är gifta med par med gemensam avkastning). Vidare betalas en kvotsolidaritetstilläggskvot utifrån individens normala inkomstskattesats (5,5 av skattesatsen). Individen skattefritt belopp är 8,004 euro och dubbelt så mycket för gifta par. Kyrkskatt kan ansöka om kyrkliga medlemmar. Slutligen bör det noteras att tysk inkomstskattelag ger viktiga avdrag och förmåner som ibland är okända i andra länder, t. ex. den kvoterade hushållskvoten. I allmänhet är en arbetsgivare i Tyskland skyldig att hålla ut månadsskatt före betalning (kvotskatt) och att överföra sådana förskott till de tyska skattemyndigheterna. Arbetsgivaren är ansvarig gentemot skattemyndigheterna om han inte uppfyller den skattskyldigheten. Arbetsgivaren är också skyldig att uppfylla denna löneavgiftsskyldighet där en skattepliktig förmån beviljas av ett arbetsgivarföretag. Dessa förskott kan krediteras av arbetstagaren mot hisher personlig inkomstskatt som betalas i slutet av varje kalenderår i deras respektive skattedeklaration. Bedömningsbasen för inkomstskatt samt arbetsgivarens löneskatt inkluderar inte bara kontantbetalningar utan även in natura, till exempel aktier i det anställande företaget eller i närstående i anställningsbolaget. Kännetecken på optionsrätter och optionsoptionsplaner Ett diskonterat (eller gratis) optioner är rätt att förvärva aktier till ett pris som motsvarar en rabatt till marknadsvärdet av sådana aktier den dag då sådan rätt beviljas och sådan rabatt kan vara lika mycket som 100, så att det inte finns något övningspris att betala alls. Det skulle dock fortfarande finnas en övningsprocess. Dessa optioner är vanligtvis inte överförbara. En optionsoptionsplan kan ha fullständig flexibilitet kring övning och bortfallande kriterier samt vinst - eller prestationsförhållanden i samband med utnyttjande av diskonterade aktieoptioner. Sådana intjänings - och prestationsförhållanden kan vara tidsbaserade eller relatera till företags - eller individprestanda. Alternativet kan beviljas över ej utdelade aktier eller emitterade aktier och kan beviljas av ett företag i den anställande gruppen eller en tredje part (till exempel ett anställningsförmåner). Dessutom kan teckningsoptionerna beviljas sådana anställda som arbetsgivaren (eller annan enhet som beviljar optionen) kan besluta efter eget gottfinnande. Det behöver inte erbjudas alla anställda eller till alla anställda av en viss beskrivning. Inkomstskatt av aktieoptioner Normalt bör utdelning av aktieoptioner inte vara en skattepliktig händelse på anställningsnivå i Tyskland. Inkomst - och lönebeskattning skulle emellertid uppstå vid en efterföljande övertagande av en personaloption (om det beviljats ​​av ett tyskt arbetsgivarföretag eller ett närstående utländskt företag) beräknat på skillnaden mellan aktiens marknadsvärde på dagen för övning och lösenpris (om något). Kyrkskatt kan ansöka om medlemmar i vissa tyska kyrkor och måste hållas kvar vid källan enligt lokal lagstiftning. När aktierna har förvärvats vid övning är den allmänna ståndpunkten att vinst vid framtida avyttring av sådana aktier, vilken vinst skulle beräknas på skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet av aktierna på övningen och deras värde vid tidpunkten för försäljningen , skulle vara föremål för inkomstskatt till en fast skattesats om 25 (plus solidaritetsavgiften). Denna generella ställning är emellertid föremål för följande: (i) 25-talet gäller inte för vissa missbruksscenarier (ii) Tyska invånare som är föremål för lägre normal inkomstskattesats kan lämna in ansökan om den skattesatsen till vinsten istället och (iii) om arbetstagaren innehar ett eller flera av aktiekapitalet i bolaget, kommer 60 av deras vinst att bli beskattad till sin normala inkomstskattesats snarare än till fast ränta. Arbetsgivarens skattskyldigheter Arbetsgivaren skulle vara skyldig att hålla anställda löneavgifter på skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet på de utgivna aktierna och det lösenpris som den anställde betalade (om någon). Vidare, då det beviljade företaget inte är det anställande bolaget, skulle det anställande företaget behöva se till att det informeras om emissionen av aktier till tyska medarbetare i tid för att kunna uppfylla sina tyska källskattepliktiga skyldigheter. Skatteminskningsfrågor Bundesfinanzhof har nyligen förtydligat (FN1) att kapitalkostnaderna för att bevilja fria aktieoptioner till anställda baserat på en tillfällig ökning av aktiekapitalet i ett tyskt företag inte berättigar till skatteavdrag på det tyska sysselsättningsbolaget , som annars skulle kunna ansöka om alternativa finansieringsformer. Domstolen hävdade att det är bolagets aktieägare som uppbär kapitalkostnaden, genom utspädning av sina befintliga aktieinnehav, och att det tyska företaget inte faktiskt uppkommer och inte kan anses utgöra sådana kostnader. Fotnot (FN) 1: Fallreferens: Bundesfinanzhof, 25 augusti 2010, I R 10309 Skatteförmåner för anställda Det finns mycket begränsade skattebefrielser i Tyskland. Till exempel, om en incitamentsplan är öppen för alla anställda och erbjuder ytterligare förmåner som skiljer sig från anställdas lön, kan en inkomstskattebefrielse på 360 euro vara tillgänglig för arbetstagaren. Anställda med lägre skattepliktiga intäkter kan kräva ytterligare tilläggsskatter. Övriga incitamentsprogram kan erbjuda rabatterade eller fria aktier till anställda, istället för aktieoptioner. Inga andra restriktioner kan införas på de andra aktierna än vad som finns i bolagsordningen eller i befintliga aktieägaravtal. Vissa planer kan tillhandahålla icke-tyska instrument, såsom begränsade aktieenheter, även om de tyska skattemyndigheterna har svårigheter att korrekt klassificera sådana instrument för tyska skatteändamål. Även om det inte finns någon skattepliktig händelse vid beviljandet av ett optionsoption skulle det finnas en skattepliktig händelse vid tidpunkten för tilldelning av rabatterade eller fria aktier. Aktierna skulle betraktas som ett bidrag i natura och behandlas som beräknad löneinkomst vid tidpunkten för tilldelningen, oberoende av en intjänandeperiod. Skattebehandlingen av en sådan utdelning skulle då likna den skattemässiga behandlingen av utnyttjandet av de diskonterade eller fria aktieoptionerna, dvs de anställdas skattepliktiga intäkter skulle beräknas utifrån marknadsvärdet av aktierna vid tidpunkten för tilldelningen, med mindre pris (om någon) betalas av arbetstagaren för en sådan utmärkelse. Eventuell vinst vid efterföljande avyttring av aktierna skulle likaledes behandlas för tyska skattemässiga ändamål som försäljning av aktier förvärvade vid utnyttjandet av en optionsoption, dvs den allmänna ståndpunkten skulle gälla att försäljningen skulle bli föremål för inkomstskatt vid lägenheten skattesats om 25, även om vinsten skulle beräknas på skillnaden mellan aktiernas verkliga marknadsvärde vid tidpunkten för tilldelningen och deras värde vid tidpunkten för försäljningen. Nedan följer en jämförelsetabell för inkomstskattsbeslutningen för en anställd av ett optionsprogram jämfört med tilldelningen av en fri aktie. Exempel jämförelseberäkning: aktieoption vs. gratis aktie - anställdas skattebelastning Klicka här för att se tabellen. Expatriates: Risk för dubbelbeskattning Ovanstående tabell tar inte hänsyn till positionen för anställda som arbetar och bor i flera jurisdiktioner och är engagerade i gränsöverskridande verksamhet för sin arbetsgivare. I dessa fall skulle en analys alltid vara nödvändig för att bestämma risken (om det finns) i mer än ett land som försöker göra anspråk på beskattning av anställdas incitament och huruvida sådan risk kan hanteras med en tillämplig dubbelbeskattning konvention med Tyskland. Tilldelningen av sådana incitament (vid tidpunkten för tilldelning eller övning) skulle normalt leda till socialförsäkringsansvar hos arbetsgivaren och arbetstagaren i Tyskland, med förbehåll för eventuella sociala avgifter. Sociala avgifter (om några) är delade lika i Tyskland mellan en arbetsgivare och en anställd och arbetstagarnas bidrag skulle också hållas kvar av arbetsgivaren. Företag som är verksamma i Tyskland bör noggrant överväga strukturen för varje aktieincitamentsplan från ett skatteperspektiv, i synnerhet för att säkerställa att potentiella löneskatteskulder följs på rätt sätt. Aktiealternativ UK okontrollerade aktieoptioner Ett ej godkänt alternativ är ett alternativ som inte har skattebegränsad status enligt en godkänd optionsoptionsplan, en godkänd sparoptionsplan eller enligt en optionsplan för företagshantering, men de är mycket flexibla och enkla att administrera. Om ditt företag kan omfattas av Enterprise Management Incentive-reglerna så att det kan ge EMI-alternativ (vilket kan vara fallet om hela koncernen måste ha färre än 250 anställda och 30m bruttoinvesteringar), skulle vi också rikta dig till Läs vår EMI-anteckning och rekommendera att du överväger en EMI-optionsplan. Observera också att skattebehandlingen av icke-anställda, inte-direktörer (t ex konsulter) skiljer sig från vad som anges nedan. Beviljande av ej godkända optioner Det finns ingen inkomstavgift (eller annan) skatteavgift vid beviljande av ett ej godkänt alternativ. Det är en skyldighet för det utfärdande bolaget och det brittiska dotterbolaget att anmäla tilldelningen av optioner till HM Revenue and Customs (HMRC) senast den 6 juli efter utgången av det aktuella skatteåret genom att lämna en årlig avkastning på HMRC: s webbplats. Utnyttjande av option Vid utnyttjande av optionen debiteras inkomstskatt på skillnaden mellan aktiens marknadsvärde vid optionsoptionsoptionen och optionsoptionspriset. Om en anställd till exempel får ett alternativ över 5 000 aktier och optionsoptionspriset är 2 och optionen utnyttjas när aktierna har ett marknadsvärde på 5, kommer den skattepliktiga optionsvinsten att bli (5 x 5 000) - (2 x 5 000) 15 000. Om inte skyldighetskrav gäller (se nedan) ska inkomstskatten betalas av arbetstagaren genom självbedömningsskattet för det aktuella skatteåret. Uppehållsförpliktelser (Lön) I stort sett finns det kvarhållningsskyldigheter för det anställande bolaget om de vid optionsoptionerna finns i ett börsnoterat bolag, ett bolag som styrs av ett privatägt företag eller om det finns arrangemang för att företaget ska säljas eller för att dess inkomst ska anges. Aktierna betraktas som lätt konvertibla tillgångar (RCA). Om aktierna är i ett privatägt bolag och det inte finns några arrangemang för att det ska säljas, finns det ingen källförpliktelse. Återkallelse sker av det anställande bolaget enligt Lönesystemet och om optionsinnehavaren inte säkerställer att anställningsbolaget finansieras för inkomstskatten inom 90 dagar efter utgången av det aktuella skatteåret kan arbetstagaren få en skatt på skatteavgift genom anställdas avkastning. Det är vanligt att tillhandahålla en mekanism för att hålla kvar i optionsdokumentationen. Utnyttjandet av optioner måste rapporteras senast den 6 juli efter utgången av det aktuella skatteåret genom att en årlig avkastning lämnas på HMRC: s webbplats. Utövande av option - nationella försäkringsavgifter Det kommer också att bli nationella försäkringsavgifter (NIC) ansvar för anställda och arbetsgivare om beloppet av optionsvinsten om aktierna är RCA. Andelen anställda NIC har också examen och över 42 385 är den 2 och under den gränsen (med undantag för lägre resultat) är det för närvarande 12. Arbetsgivarnas NIC-nivå är för närvarande 13,8 på optionsvinstens storlek. Det är möjligt för arbetsgivarens NIC-ansvar att överföras eller ersättas av arbetstagaren. Detta kommer att öka den totala skatteskulden för arbetstagaren vid utnyttjandet av optionen men en inkomstskattavdrag är tillgänglig med avseende på vinstbeloppet på vilket arbetstagaren betalar arbetsgivarens NIC. Om en anställd betalar arbetsgivarnas NIC, och är en 40 skattebetalare betyder det att den effektiva skattesatsen för inkomstskatt och NICs är 50,28 efter lindringen. Den effektiva skattesatsen och NIC är 54,59 för individer som betalar 45-talet. Försäljning av aktier Vid försäljning av aktier kommer det att finnas en avgift för kapitalvinstskatt (CGT) (för personer som är bosatta under avyttringsårets skatt) om skillnaden mellan priset för försäljningen av aktierna och aggregatet av marknadsvärdet vid utnyttjandedatumet. Om ett ej godkänt alternativ utnyttjas och aktierna såldes samma dag, är det normalt ingen kapitalvinstskatt att betala. Arbetstagaren kan använda sin årliga ersättning för CGT (11 100 för taxeringsåret 201516) så att endast vinster som överstiger detta belopp kommer då att bli föremål för CGT. Vinsten beskattas till 28 i den utsträckning individens totala skattepliktiga intäkter och vinster överstiger grundskattesatsen för inkomstskatt på 31 785. Vinster under det tröskelvärdet (men över årsbidraget) beskattas till 18. Om en anställd har minst 5 av rösträtten och 5 av det vanliga aktiekapitalet i bolaget och innehar aktierna i minst ett år då kan arbetstagaren vara berättigad till företagare lättnad som möjliggör en effektiv skattesats på 10 för vinster upp till en livstid gräns på 10 miljoner. I verkligheten kan denna lättnad vara av begränsad användning för personaloptionsinnehavare. Bolagsskatteavdrag Anställningsbolaget kan eventuellt göra anspråk på bolagsskatteavdrag för beloppet av optionsvinsten under vissa omständigheter. Domstolsavgörelse om rabatterade aktieoptioner är uppskjuten ersättning enligt § 409A Domstolsansökan överensstämmer med IRS-positionen som avsnitt 409A gäller diskonterade aktieoptioner innehav är viktigt för kompensationsoptioner. Den 27 februari höll USA: s domstol för federala fordringar i Sutardja mot Förenta staterna 1, som konstaterade att avsnitt 409A i Internal Revenue Code gäller diskonterade optionsoptioner med de potentiella negativa skatteeffekter som hela apprecieringen i optionspositionen är föremål för till 20 straffavgiften enligt avsnitt 409A utöver ordinarie inkomstskatt och att denna skatt skulle betalas på optionsrätt snarare än på övning. Avsnitt 409A i Internal Revenue Code innehåller en omfattande uppsättning regler som reglerar beskattningen av icke-kvalificerad uppskjuten ersättning. Avsnitt 409A definierar inte uttryckligen utbetalning av ersättning, men i IRS-anmälningar, föreslagna förordningar och de slutgiltiga statsskatteföreskrifterna har IRS varit konsekvent i sin ståndpunkt att diskonterade optionsoptioner är uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A. Mest i synnerhet anges i IRS Notice 2005-1 att om ett optionsoption beviljas med ett lösenpris per aktie som är lägre än det verkliga marknadsvärdet på det underliggande lagret på dagen för beviljandet, kommer alternativet att behandlas som en uppskjuten av ersättning och kommer att falla under parametrarna i avsnitt 409A.2 i Sutardja. Förstainstansrätten bekräftade IRS: s ståndpunkt att avsnitt 409A gäller diskonterade aktieoptioner. Fallet uppstod efter IRS bestämde att kärandenes utnyttjande av aktieoptioner var föremål för ytterligare 20 skatter enligt avsnitt 409A. Klaganden var verkställande direktören, verkställande direktören och styrelsens ordförande för ett tekniskt bolag vars aktie handlas på NASDAQ-börsen. Sökanden utnyttjade sina optioner 2006, under en övergångsperiod mellan ikraftträdandet av avsnitt 409A och gällande datum för gällande regler. Sökanden hävdade att definitionen av ersättningsersättning enligt meddelandet 2005-1 strider mot amerikansk högsta domstols rättspraxis. Närmare bestämt fastställde högsta domstolen i princip i kommissionsledamot v. Smith 3 principen om att det enda bidraget till personaloptioner inte är en skattepliktig händelse. I så fall analyserade Högsta domstolen ett alternativ att köpa aktier till ett pris som inte var mindre än det dåvarande värdet av aktien4 (det vill säga ett icke-diskonterat alternativ) och fann att det inte fanns någon kompensation till träning. Eftersom meddelandet 2005-1 bevarar samma behandling för icke-diskonterade alternativ genom att utesluta dem från definitionen av uppskjuten ersättning konstaterade domstolens federala fordringar att meddelandet i själva verket var förenligt med högsta domstolens rättspraxis. Klaganden hävdade också att domstolen, vid fastställandet av vad som utgör ersättning för ersättning, borde se till definitionen i Federal Insurance Contributions Act (FICA), 5 som innehåller en definition som väsentligen liknar definitionen i meddelande 2005-1. FICA-föreskrifterna utesluter emellertid specifikt beviljandet av ett aktieoption från definitionen i enlighet med avsnitt 3121 (v) (2). Förstainstansrätten hävdar att FICA-förordningarna inte är tillämpliga för att definiera uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A eftersom definitionen enligt FICA-förordningarna begränsas till avsnitt 3121 (v) (2). Slutligen hävdade käranden att även om alternativet beviljades med rabatt och i enlighet med avsnitt 409A skulle eventuell uppskjuten inkomst falla inom kortfristig uppskjutningsbefrielse eftersom han utnyttjade de fullt utdelade delarna av optionen i januari 2006 och därför skjutit inte ut hans ersättning för en period som är större än två och en halv månad efter det år då delarna av optionsrätten innehade. Domstolen var oenig och uppgav att aktieoptionsplanen enligt vilken sökandens option beviljades medgav att en placerad option skulle kunna utnyttjas inom 10 år från beviljandedatumet och därigenom överskrida den två och en halv månaders kortfristiga uppskjutningsperioden . (Denna slutsats överensstämmer med IRS-ståndpunkten enligt Chief Counsel Advice 200728042,6, vilket hade varit något kontroversiellt, eftersom ett antal skattebetalare ansåg att denna slutsats inte var tydligt obligatorisk enligt meddelandet 2005-1.) Domstolen hävdade också att avsnitt 409A antog en lagstadgad förändring som resulterar i behandling av diskonterade optioner som uppskjuten ersättning enligt § 409A. Emellertid har käranden ännu inte förlorat sitt ärende, eftersom domstolen drog slutsatsen att en verklig sak av materiellt faktum fanns om huruvida aktieoptionen diskonterades vid den tidpunkt då den beviljades. Frågan kommer att ställas in för rättegång, och med tanke på fakta och omständigheter i samband med aktieoptionsbidraget finns det fortfarande möjlighet att klaganden kommer att råda. Detta beslut understryker vikten av noggrann uppmärksamhet av emittenter av optionsoptioner för att fastställa och dokumentera det verkliga marknadsvärdet på optionerna för att motstå granskning av revisionen. Reglerna enligt avsnitt 409A innehåller förfaranden för att fastställa rättvist marknadsvärde för dessa ändamål, och det finns fördelar och nackdelar med alternativen. I händelse av att emittenten vill utfärda en aktierättighet till en tjänsteleverantör med inbyggd rabatt, finns ett antal metoder för att uppnå detta mål tillgängligt. Detta beslut tjänar dock som en bra påminnelse om att diskonterade aktieoptioner eller diskonterade aktierättningsrätter måste behandlas som uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A betaltidsbegränsningar och måste dokumenteras korrekt för att överensstämma med avsnitt 409A från dagen för beviljandet eller djupt negativ sektion 409A skattekonsekvenser kommer att gälla. Vidare kan framtida utveckling i det här fallet (adressera de faktiska och rättsliga frågorna i samband med fastställandet av bidragsdatumet) också betraktas, eftersom domstolen i de federala fordringarna förväntas ta itu med i sitt nästa beslutsproblem avseende (i) ersättningskommittéerna befogenhet att bevilja bidrag (ii) effekten av ratificering av tidigare bidrag och (iii) undantaget för exceptionella undantag för god tro, som skyddar skattebetalarna från bedömningen av eventuella skatter enligt avsnitt 409A om något alternativ som beviljats ​​före 2005 hade beviljats ​​i enlighet med incitamentet aktieoptionsregler och parterna i optionsavtalet troddes i god tro att alternativet inte diskonterades.7 Om du har några frågor eller vill ha mer information om de problem som diskuteras i denna LawFlash, vänligen kontakta någon av följande Morgan Lewis advokater: